寰宇视讯2025年08月28日 13:34消息，科创芯片迎强劲财报季，Q2营收环比爆发，产业旺季来临，相关板块有望受益。
《科创板日报》8月27日讯，今日芯片板块再度强势上涨，寒武纪股价盘中大幅拉升，涨幅接近10%，股价短暂突破1460元/股，一度超越贵州茅台成为A股“股王”。截至收盘，炬芯科技、源杰科技等个股也纷纷上涨。
消息面上，寒武纪近日发布2025年半年度报告，数据显示，公司实现营业收入约28.81亿元，较上年同期增长约28.16亿元，同比增长达4347.82%；同时，实现归母净利润约10.38亿元，首次在半年度财报中实现盈利。 从数据来看，寒武纪的业绩表现极为亮眼，尤其是营收和净利润的大幅增长，反映出公司在技术布局和市场拓展方面取得了显著成效。此次盈利标志着企业从长期投入阶段逐步转向收益释放期，具备较强的可持续发展能力。不过，也需关注其高速增长是否具有持续性，以及行业竞争格局的变化对未来发展的影响。
国盛证券指出，公司多项财务指标表现突出。在毛利率方面，公司第二季度单季度实现毛利率55.88%，显示出在收入增长的背景下，毛利率依然保持稳定，体现出较强的盈利能力。从资产负债表来看，半年度末存货余额为26.90亿元，合同负债余额达到5.43亿元，反映出公司订单充足，未来盈利具备一定保障。 从当前数据看，公司在扩张过程中仍能维持较高的毛利率，说明其成本控制和产品结构优化能力较强。同时，存货和合同负债的双增也表明公司业务持续向好，市场订单充足，后续业绩有望稳步提升。这些信号值得投资者关注。
据《科创板日报》统计，目前在科创板已公布半年报的58家半导体企业中，有40家实现了盈利增长，其中17家今年上半年净利润增幅超过100%。其中，专注于射频芯片领域的臻镭科技，上半年净利润增长超过10倍。
值得一提的是，在58家半导体公司中，有53家在第二季度单季度营收环比增速达到三位数百分比，且这些公司大多同时实现了上半年营业收入同比增长以及第二季度营业收入环比增长。从销售收入来看，以下公司的单季度营收环比增速位居前列：
多家企业将销售收入的提升归因于人工智能需求的迅速增长。例如，寒武纪发布的2025年上半年报告显示，人工智能算力需求持续上升，公司不断加强与大模型、互联网等前沿领域头部企业的技术合作。伟测科技表示，受益于数据中心及AI算力的快速增长以及国产替代进程的加快，2.5D/3D、chiplet或SiP等先进封装测试需求显著增加，公司经营业绩实现新突破。思瑞浦则提到，报告期内，公司在AI服务器等相关市场持续拓展，包括I3C、多路电流和功率采集等新产品开始逐步投入市场并实现发货。
此外，正如炬芯科技在公告中指出，2025年被业界普遍视为端侧AI的元年，AI与硬件的深度融合创新正呈现出爆发式增长。从AI陪伴设备、AI可穿戴产品等新型终端所激发的市场机遇，到传统设备的AI升级浪潮，端侧智能的变革正在全面渗透至产业的各个环节。
展望未来，人工智能及算力需求或仍将继续加大。就在昨日，国务院公布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%；到2035年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。东莞证券今日研报称，上述一系列目标有望进一步反哺AI训练及推理的算力需求。
关于算力基建方面，8月23日，工信部副部长熊继军在2025中国算力大会中表示，未来工信部将完善算力布局政策体系，优化算力基础设施布局，引导各地合理布局智能算力设施。国泰海通证券认为，以上举措将有效解决地方智算中心“能不能建”、“怎么建”等问题，有望加速地方智算中心建设，驱动国产算力芯片需求增长。
自本月以来，科创芯片指数涨幅已超过30%。天风证券于8月26日发布的研报指出，半导体、国产算力及自主可控等领域仍将是未来长期的发展方向。在中美之间围绕AI算力芯片的贸易政策持续存在不确定性的背景下，预计国内大模型开发企业以及互联网平台将逐步增加对国产芯片的采购和使用比例。由此，国产芯片供应商及其相关产业链企业将迎来新的发展契机。
2025年全球半导体行业仍保持乐观的增长态势，AI技术的持续发展将成为下游需求的重要驱动力。与此同时，政策因素对供应链的中断与重构风险仍在加剧，推动国产化进程不断深入。进入三季度半导体传统旺季，市场关注点集中在设计领域，包括存储、代工、SoC、ASIC以及CIS等板块的业绩弹性。此外，设备、材料及零部件企业也值得关注，算力芯片的国产化趋势同样值得重视。 从当前行业发展来看，半导体产业正面临多重机遇与挑战。AI技术的广泛应用不仅带动了芯片需求的增长，也促使产业链上下游加快调整与升级。在国际局势复杂多变的背景下，供应链安全成为各国关注的重点，这为国内企业提供了更多发展机遇。未来，随着国产替代步伐的加快，具备核心技术优势的企业有望在市场中占据更有利的位置。
