寰宇视讯2026年04月07日 14:26消息，多家银行下调存款利率，26家理财公司2025年权益投资超5000亿。
热点导读
银行财富管理业务迎来爆发式增长，2025年数据显示，15家上市银行通过代理业务实现收入1449亿元，同比增长241%。与此同时，个人客户资产管理规模（AUM）普遍实现显著增长。这一趋势反映出居民财富配置正在加速向多元化、专业化方向转变，也体现出银行在财富管理领域的竞争力持续提升。随着市场对高净值客户需求的深入挖掘以及产品创新的不断推进，未来这一领域仍有较大发展空间。
26家理财公司计划在2025年进行超过5000亿元的权益类投资，机构预测今年理财资金或为股市注入3000亿元。
首次出现！国有四大银行去年私人银行客户数据集体消失，头部股份制银行抢客依然迅猛
多家银行在“开门红”后开始下调存款挂牌利率，最高下调幅度达35个基点，部分银行将重点压降短期存款产品。这一调整反映出当前银行业在利率市场化背景下，对负债成本的进一步优化需求。随着市场流动性趋于平稳，银行通过降低存款利率来缓解利差压力，同时引导资金流向更长期限的产品，有助于提升资产端的收益能力。不过，对于普通储户而言，需关注不同期限产品的利率变化，合理规划资金配置。
资管要闻
银行财富管理业务迎来爆发式增长，2025年数据显示，15家上市银行通过代理业务实现收入1449亿元，同比增长241%。与此同时，个人客户资产管理规模（AUM）普遍实现显著增长。这一趋势反映出居民财富配置正在加速向多元化、专业化方向转变，也体现出银行在财富管理领域的竞争力持续提升。随着市场对高净值客户需求的深入挖掘以及产品创新的不断推进，未来这一领域仍有较大发展空间。
近年来，随着财富管理需求的不断上升，银行业在这一领域的业务正迎来快速发展的阶段。
截至目前，随着多家上市银行2025年年报陆续发布，数据显示，财富管理业务已成为各银行战略转型的关键方向。截至4月3日，已有9家银行披露相关数据，其中个人客户金融资产规模普遍实现增长，7家银行的规模增幅超过10%；作为财富管理的重要组成部分，2025年，15家银行的代理业务收入达到1449亿元，同比增长241%，其中12家银行实现了正增长。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2334860
26家理财公司计划在2025年进行超过5000亿元的权益类投资，机构预测今年理财资金或为股市注入3000亿元。
2025年，受人工智能产业迅速发展及政策扶持等多重因素推动，股市表现强劲，上证指数上涨18.41%，深证成指上涨29.87%。作为市场重要资金提供者之一，理财公司的权益投资状况如何？
整体来看，2025年，理财公司的权益投资规模并未出现明显增长，截至年末，26家理财公司的权益投资总额为5484.81亿元，较2024年末下降6.5%；其中，农银理财、招银理财等14家理财公司的权益投资规模及占比均较2024年末有所下滑。展望2026年，多家机构对理财资金进入权益市场持积极预期，并预计有望为股市注入1500至3000亿元的新增资金。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2333578
部分私行2025 成绩单出炉，5 家客户增速超 20%，四大亮点凸显
综合梳理多家上市银行2025年年报数据发现，私人银行业务整体展现出较强的增长韧性，无论是管理资产规模（AUM）还是客户数量，均出现不同程度的提升。其中，邮储、青岛、华夏、浙商以及民生银行2025年私人银行客户增速超过20%。与此同时，部分国有大行在数据披露上进行了调整，未公开具体的客户数量及AUM增速数据，转而聚焦于业务服务升级与战略布局，这一变化引发市场广泛关注。 从当前趋势来看，私人银行业务的持续增长反映了高净值客户需求的稳步上升，也体现了金融机构在财富管理领域的布局深化。然而，国有大行对数据披露方式的调整，或许意味着行业竞争加剧，或是出于对数据透明度和市场预期的更谨慎考量。这种变化值得进一步观察，以判断其对市场信心和行业格局可能产生的影响。
此外，梳理、观察发现，目前私行业务发展呈现出四大亮点，分别是：“分层化+集中化”服务私行客户；服务差异化格局成型，国有大行与股份行各有侧重；科技与专业双轮驱动，服务体验持续升级；公益与养老金融深度融合，服务内涵不断丰富。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2332220
理财规模“2万亿俱乐部”扩容至4家，青银理财净利润下滑近4成
随着上市银行2025年年报陆续披露，其旗下理财子公司的经营数据正式浮出水面。
截至3月31日，从已公布的数据来看，尽管2025年债券市场波动加剧、存款利率持续下行，给理财公司带来了较大的经营压力，但从目前已披露的信息看，头部机构的管理规模仍保持逆势增长。与此同时，在含权产品布局、渠道下沉以及金融科技应用等方面，行业呈现出明显的“分化”与“突围”趋势。 在当前环境下，理财公司面临多重挑战，但头部机构凭借更强的风控能力、更灵活的产品策略以及更深入的市场布局，依然能够实现规模扩张。这种分化不仅体现在业务结构上，也反映在对新兴市场的开拓和科技手段的应用上。未来，随着监管政策的进一步优化和市场需求的不断变化，能否持续在创新与合规之间找到平衡，将成为决定机构竞争力的关键因素。
相较于2024年末只有招银理财和兴银理财跻身2万亿俱乐部，2025年，俱乐部扩容至4家，新增信银理财和工银理财。
在盈利能力方面，部分机构受“减费让利”及市场波动影响部分公司营收及净利润下滑。青银理财2025年营收和净利润分别同比降低26.91%和37.04%。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2330785
1625只保险资管产品Q1榜单揭晓：固收稳盘权益领跑 单季最高收益达18%
2026年一季度资本市场收官，部分保险资管产品业绩也正式揭晓。
据Wind数据梳理，截至3月31日，全市场有净值数据披露的1625只保险资管产品，一季度整体运作平稳，正收益产品占比74.34%，权益类业绩领跑但分化较大、固定收益类稳健托底的特点较为清晰。一季度业绩表现，既是股债市场结构性行情的直接映射，也是保险资管行业顺应市场环境变化、迭代大类资产配置逻辑的集中体现。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2332260
券商财富管理年报数据公布！投顾业务迅猛发展，多个券商实现翻倍增长
券商2025年年报披露过半，行业对财富管理转型的进展有了初步呈现。随着居民财富持续增长以及资管新规的不断深化，财富管理正逐步成为券商营收的重要增长引擎，这一趋势已在业内形成广泛共识。 从当前披露的信息看，券商在财富管理领域的布局正在加速，产品结构和业务模式也在持续优化。这不仅反映了行业对未来的战略判断，也体现出监管政策与市场环境变化带来的深刻影响。未来，谁能更好地把握客户需求、提升综合服务能力，谁就将在这一赛道中占据先机。
从27家券商发布的数据来看，行业财富管理业务再度迎来全面增长期。目前已披露数据的券商开户平均整体增幅超一成，投顾业务收入更是大爆发，高速增长非常明显，此外，持牌券商基金投顾规模也实现大幅攀升。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2334816
谁是公募的最大重仓股？持仓TOP50出炉
公募基金2025年报全面披露后，行业整体的最新持仓情况也逐渐显现。从披露的信息来看，各基金管理人对市场的布局和调整有了更清晰的展现，反映出当前资本市场的动向与趋势。这一轮持仓变化不仅体现了机构投资者对未来市场的判断，也对普通投资者具有重要的参考价值。在市场波动加剧的背景下，基金的持仓结构变化往往预示着未来可能的投资方向。
与去年上半年相比，公募基金的持仓出现了一些值得关注的新变化。首先，中际旭创、新易盛、阿里巴巴等三只个股新进入公募前十大重仓股，既有基于低估值的布局，也有因股价高位而被持续推升的情况。其次，主动权益基金与公募基金整体在重仓股上的重叠度较高，两者均对非银金融板块的个股表现出较强的增持意愿。第三，主动权益基金整体对A股的持股数量略有下降，部分银行股遭到较多减持。第四，无论是主动权益基金还是公募整体，港股的个股持仓数量均有增加，其中房地产、消费以及交通运输等板块的个股被明显增持。 从这些变化来看，公募基金在资产配置上呈现出更加多元化的趋势，尤其是在港股市场的布局有所加强，反映出对内地经济复苏及海外市场机会的积极态度。同时，对非银金融板块的增持也显示出市场对金融行业未来发展的信心。不过，A股持仓的微幅减少和部分银行股的减持，可能也反映出当前市场环境下对传统金融板块的谨慎态度。整体来看，公募基金的动向仍需结合宏观经济走势和政策导向进行进一步观察。
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https://www.cls.cn/detail/2334310
调整净值精度现象频繁，“固收+”基金赎回压力多大？业内：7000多亿二级债基高度承压
经历去年下半年的强势表现后，“固收”基金近期再度面临波动。由于权益市场突然下跌，导致“固收”基金净值出现明显回撤，投资者赎回压力随之上升。据业内测算，此次“固收”基金的赎回规模已接近2022年俄乌冲突期间的水平。 从当前市场环境来看，尽管“固收”基金本应具备相对稳定的特性，但随着外部风险因素的叠加，其抗压能力也受到考验。这反映出当前金融市场整体仍处于高度不确定性之中，投资者情绪容易被短期波动所左右。在这样的背景下，基金公司需要更加注重产品结构的优化和投资者沟通的及时性，以缓解市场的非理性反应。
上周以来，股市暂时止跌。上证指数自年内高点下跌了约7%，主要“固收+”基金指数的年内涨幅也已转正，其赎回压力整体可控。业内指出，“固收+”基金赎回行为多因股市的波动而放大，赎回压力的缓和也有赖于股市的企稳。
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https://www.cls.cn/detail/2330748
震荡市的投资利器？近七成指增基金跑赢基准
今年一季度，回调成为权益资产的行情关键词，公募指增基金的“增强”表现又如何？
Wind数据显示，截至3月底，在有可比数据的471只指增产品中，69%的产品年内净值表现超越了业绩比较基准；其中105只产品的超额收益超过2个百分点。从更长周期来看，近一年内，仍有半数以上的指增产品净值回报高于业绩比较基准，更有15只产品在过去一年的回报率超过了50%。
立足二季度的开端，指数是否已经调整到位，指增类产品是否适合作为配置工具？
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https://www.cls.cn/detail/2334328
“2字头”年薪券商高管已少见，“3字头”更稀有，券商薪酬“高管降VS员工涨”
近期金融业薪酬制度的调整落地，成为行业关注的焦点，因此，各券商在年报中披露的薪酬数据也愈发受到业界关注。
在2025年券商业绩全面回暖与薪酬改革共同作用下，行业薪酬分配呈现出明显的“剪刀差”现象：高管薪酬总额持续下降，而员工人均薪酬则止跌反弹。
高管薪酬来看，“1字头”的百万年薪相对较多，“2字头”年薪券商高管已少见，“3字头”就更稀有，更多券商高管的年薪集中在不足百万的几十万区间。
员工端：在27家可比券商中，有25家在2025年的员工平均薪酬实现了上涨，占比达到92.59%；从高管层面来看，这27家券商的高管年薪总和为3.78亿元，同比下降了6.03%，其中21家券商的高管年薪总额出现下降，占比为77.78%。
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https://www.cls.cn/detail/2334831
公募REITs年报出齐，部分项目业绩完成度超120%，二级市场今年涨幅已为负，明显承压
公募REITs的年度报告已全部发布，2025年REITs的业绩完成情况总体较为理想。超过三分之一的REITs项目在2025年的可分配金额超过了预期的100%，部分项目甚至超过预期的120%。然而，近期REITs的二级市场整体出现回调。
机构人士指出，当权益等风险资产面临压力时，REITs的高分红优势更加明显，未来可重点关注其分红表现以及因避险情绪升温所带来的交易机会。
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https://www.cls.cn/detail/2334874
私募资产管理产品存续规模增长至12.5万亿元，券商系产品占比持续上升，新备案数量已连续两个月出现下降。
中基协最新披露了今年2月的私募资管数据。
存量端，私募资管总规模在连增两月后，在今年2月末达12.5万亿元；增量端，2月私募资管产品的备案数量、设立规模均环比回落，备案数量更是连续下滑2个月。
今年2月，证券期货经营机构共备案私募资管产品1940只，环比减少6.05%，同比增加134.30%；设立规模782.39亿元，环比减少6.53%，同比增加71.12%。今年1月，私募资管产品备案2065只，设立规模837.07亿元。
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https://www.cls.cn/detail/2331147
机构动态
首次出现！国有四大银行去年私人银行客户数据集体消失，头部股份制银行抢客依然迅猛
每一年银行年报季，高净值人群的增长量和规模都是社会关注的热点。但最新的年报信息显示，这些数据有可能趋于消亡。
记者统计多家国有大型银行和股份制银行的年报发现，今年工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等传统四大国有银行均未再公布私人银行客户的相关数据，其中农业银行、中国银行和建设银行是首次选择不披露此类信息。
不过，从其他股份行情况来看，其私人银行客户多数仍有两位数以上的增幅，显示高净值人群的财富依然在增长。
为何今年多家国有大行不再披露私人银行数据？对此，有国有大行人士向记者表示，私人银行的客户数量并非法定信披内容，银行有权自主选择是否发布该信息。“目前并未接到有监管部门就私行情况相关的指导或文件。”
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https://www.cls.cn/detail/2331796
多家银行在“开门红”后开始下调存款挂牌利率，最高下调幅度达35个基点，部分银行将重点压降短期存款产品。这一调整反映出当前银行业在利率市场化背景下，对负债成本的进一步优化需求。随着市场流动性趋于平稳，银行通过降低存款利率来缓解利差压力，同时引导资金流向更长期限的产品，有助于提升资产端的收益能力。不过，对于普通储户而言，需关注不同期限产品的利率变化，合理规划资金配置。
二季度伊始，多家银行再次调整人民币存款的挂牌利率，此次调整重点集中在短期存款产品上。
记者注意到，吉林银行、厦门银行、福建海峡银行等多家银行近日陆续公告，自4月1日起下调部分期限存款挂牌利率。与此前多轮调整不同，本轮调整主要聚焦于一天、七天期通知存款类短期产品，下调幅度至高达35个基点，部分银行部分产品一周内两次下调。
受访银行业内人士分析，年初为冲刺“开门红”，银行普遍阶段性抑制存款利率下行；随着活动收尾，行业正回归常态化利率管理，存款利率调整节奏将逐步恢复。
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https://www.cls.cn/detail/2332520
国有六大行去年线下网点减少约255家，但“向县城去”的下沉趋势仍在持续。尽管部分城市网点有所收缩，但银行机构正将服务重心逐步向县域市场转移，以更贴近基层客户需求。这一调整既反映了数字化转型对传统网点的冲击，也体现出金融机构在优化布局、提升服务效率方面的主动探索。未来，随着县域经济的发展和居民金融需求的升级，银行在下沉市场的投入或将进一步加大。
作为服务城乡居民的线下网点、分支机构，在面临AI技术的冲击下，银行是该继续扩张还是加速收缩？
4月3日上午，依据国有六大行年报，记者梳理发现，截至2025年末，六大行线下分支机构总量约为106058家，相比上一年累计缩编约255家，创下近三年来最小减员规模。
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https://www.cls.cn/detail/2333030
公募基金行业合规监管趋严：20多家基金公司收到处罚，12家在审计后被集中处理。
2025年基金公司的相关罚单新近浮出水面。
作为公募基金全面开启高质量发展的首年，又叠加2024年行业首批审计结果披露，这使得2025年出现一大波罚单，有基金公司人士表示2025年是“合规大年”。
不完全统计显示，截至3月底，已有20多家基金公司因相关问题被监管机构出具警示函、责令整改通知书等行政监管措施。同时，部分公司还受到了暂停部分业务、暂停产品注册等处罚。
处罚类型较为集中于内控制度不完善、合规内控缺失等问题，销售环节的违规现象也较为突出，多家基金公司被点名通报。同时，部分高管因未依法履行职责，也被监管部门出具监管函，反映出行业在合规管理方面仍存在明显短板。 从当前监管动态来看，基金行业在内部治理和销售行为规范方面亟需加强。频繁出现的同类问题，表明部分机构在制度建设与执行层面存在薄弱环节，而高管责任落实不到位更是值得警惕。监管层持续强化问责，释放出对行业乱象“零容忍”的信号，有助于推动行业向更规范、更透明的方向发展。
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https://www.cls.cn/detail/2330142
27家证券公司计划分红超过400亿元，累计分红金额、分红比例以及股息率中，谁位居第一？
随着2025年年度报告披露进入密集期，上市券商回馈股东的“真金白银”情况也逐渐揭晓。
截至4月1日，已有27家上市券商公布了2025年年度分红计划，合计派发的现金红利达到401.84亿元。其中，国泰君安以61.3亿元的年度拟分红金额位列第一，中信证券则以超过103.74亿元的分红总额继续位居首位。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2334269
基金代销三巨头成绩单背后：不单比谁卖得多，还比谁卖得好
随着年报季的密集披露，蚂蚁基金、招商银行与天天基金这三大代销平台的成绩单陆续公布，展现出各自在基金销售领域的实力与布局。从目前公开的信息来看，这些平台在用户规模、产品覆盖以及技术应用等方面均体现出较强的市场竞争力，反映出当前中国基金代销市场的活跃态势与不断升级的服务能力。这一轮业绩的释放，也为行业后续的发展提供了重要的参考依据。
2025年，A股市场持续回暖，含权基金尤其是股票型指数基金迎来爆发式增长，带动代销机构整体规模与营收双双攀升。先看代销成绩单：
截至2025年底，蚂蚁基金权益基金保有规模增至10178亿元正式突破万亿元大关，较上半年增幅为23.68%，是首个权益基金单项保有突破万亿的代销机构；招行的权益基金保有规模达6105亿元，较上半年增加24.09%；天天基金权益基金保有规模达4002亿元，较上半年增幅14.5%。
“谁卖得更多”是数据事实，各家“如何卖得更好”的打法更为吸睛。
详情参见：
https://www.cls.cn/detail/2329227
市场动态
上周主要权益指数下跌。其中，上证指数下跌0.86%，深证成指下跌2.96%，沪深300下跌1.37%，上证50下跌0.24%，创业板指下跌4.44%。中证1000和中证2000分别下跌2.71%、3.08%。
上周，通信、医药等板块涨幅居前，显示出市场对相关行业前景的看好；而电新、电力、房地产等板块则表现较弱，反映出当前这些领域仍面临一定压力。从整体来看，市场资金正在向具备增长潜力或政策支持的行业倾斜，而部分传统行业则需进一步调整以应对当前的市场环境。
（数据来源：Choice，整理）
上周，主要利率债收益率多数呈现震荡下跌走势。截至4月3日收盘，1年期、5年期、7年期国债收益率分别报1.23%、1.53%、1.68%，较前一周收盘分别下降2.1个基点、1.7个基点、0.56个基点；10年期、20年期、30年期国债收益率分别报1.82%、2.31%、2.37%，较前一周收盘分别变动0.45个基点、-0.5个基点、1.7个基点。
（数据来源：wind，整理）
据普益标准数据显示，上周共设立基金14只，发行总份额为46.08亿份。其中，股票型基金8只，发行份额24.18亿份；混合型基金2只，发行份额3.11亿份；债券型基金4只，发行份额18.79亿份。
据华西证券初步统计，3月最后两个交易日，理财产品存续规模下降至32.58万亿元，4月1日至2日部分资金开始回流，理财规模小幅上升1420亿元，达到32.72万亿元。
上周，权益市场继续呈现偏弱震荡的态势，偏债混合类产品虽然仍处于回撤过程中，但周内最大回撤幅度已由前一周的71个基点收窄至61个基点，显示出一定的企稳迹象。与此同时，纯债类产品的净值保持相对稳定，其中短债类理财单周收益率为0.05%，较前一周上升0.02个百分点；中长债类产品单周收益率则环比微升0.01个百分点，达到0.05%。 从当前市场表现来看，权益市场的波动依然对偏债类产品形成一定压力，但回撤幅度的收窄表明市场情绪有所改善。而纯债类产品在利率环境相对稳定的背景下，收益表现较为稳健，反映出其作为“避险”资产的特性。不过，短债和中长债产品收益率的微幅上涨也说明，市场对于未来利率走势仍存在一定的不确定性，投资者需保持谨慎。
理财产品负收益率占比持续走低，上周区间负收益率占比较前周下降15.37个百分点至2.55%，显示出市场整体风险偏好有所回升，产品表现趋于稳定。这一变化反映出金融机构在资产配置上的调整更为谨慎，同时也表明投资者对理财产品的信心正在逐步恢复。不过，尽管负收益比例下降，仍需关注市场波动可能带来的潜在风险，保持理性投资态度依然重要。
受含权类理财产品净值持续下跌影响，理财产品跌破面值的情况进一步加剧，整体产品破净率较上周上升0.26个百分点，达到1.18%。
产品业绩未达标的占比也同步上涨，全部理财产品业绩未达标率较前一周上升1.2个百分点，达到27.9%。
