寰宇视讯2025年08月28日 00:57消息，前7月融资超240亿，人形机器人或迎量产落地时点。
【今日导读】
前7月融资额超过240亿，机构分析认为人形机器人正迎来量产落地的关键时点。 当前，人形机器人领域持续受到资本市场的关注，前7个月的融资总额已突破240亿元，显示出市场对其发展前景的高度认可。从行业动态来看，随着技术不断成熟和应用场景的拓展，人形机器人正逐步从实验室走向实际应用。机构普遍认为，这一领域已经接近大规模量产的临界点，未来几年或将迎来实质性突破。这不仅意味着技术层面的进展，也预示着产业链上下游的协同加速，为行业发展注入更多动力。
解决高端算力供需不匹配的问题，该解决方案的市场渗透率有望持续提高。
文远知行在深圳罗湖区推出首条L4级自动驾驶微型公交运营线路。
苹果将于9月9日举行发布会，预计将发布iPhone17系列
智算中心供配电方案正朝着更高效、更稳定的方向发展，其中高压直流（HVDC）技术的未来渗透率有望快速提升。随着数据中心对能耗和供电效率要求的不断提高，HVDC作为一种能够减少能量转换损耗、提升整体能效的供配电方式，正在受到越来越多的关注。在这一趋势下，HVDC的应用前景广阔，预计将在未来几年内逐步扩大其市场占比。 我认为，HVDC的推广不仅是技术发展的必然结果，也是行业应对绿色低碳转型的重要举措。随着政策支持和技术成熟度的提升，HVDC在智算中心中的应用将更加广泛，为行业的可持续发展提供有力支撑。
头部企业持续加大投入，该AI领域已从初步探讨进入规模化应用的关键阶段。
【主题详情】
前7月融资额超过240亿，机构分析认为人形机器人正迎来量产落地的关键时点。 当前，人形机器人领域持续受到资本市场的关注，前7个月的融资总额已突破240亿元，显示出市场对其发展前景的高度认可。从行业动态来看，随着技术不断成熟和应用场景的拓展，人形机器人正逐步从实验室走向实际应用。机构普遍认为，这一领域已经接近大规模量产的临界点，未来几年或将迎来实质性突破。这不仅意味着技术层面的进展，也预示着产业链上下游的协同加速，为行业发展注入更多动力。
近日，机器人相关消息不断。安诺机器人（深圳）有限公司宣布完成数千万元的天使轮融资，由同创伟业独家投资。本轮资金将用于技术迭代，餐饮、文旅、商业服务场景深耕等方向。机器人智能化解决方案提供商梅卡曼德完成近5亿元股权融资。宇树科技人形机器人足专利获授权。天奇股份交付具身智能机器人订单。
2025年的人形机器人赛道正迎来前所未有的资本关注。“FOMO（Fear of Missing Out，害怕错过）”情绪在投资人中广泛蔓延，尤其是在面对这一潜在规模达万亿的产业时。数据显示，今年1至7月，具身智能和机器人领域的投资事件已超过200起，融资总额突破240亿元，远超2024年全年的总和。华西证券指出，随着国内外企业加快布局以及AI技术的持续突破，人形机器人正逐步接近量产落地的关键阶段。在降本增效的压力下，核心零部件的国产替代需求日益迫切，市场潜力巨大。那些率先实现技术突破的国内企业，有望借助机器人及机器狗产品的快速放量，带动整个产业链的发展。 从当前趋势来看，人形机器人不仅是一个技术创新的高地，更是资本追逐的焦点。未来几年，谁能把握住技术与市场的双重机遇，谁就可能在这一轮产业变革中占据先机。
上市公司中，华锐精密表示，人形机器人关键零部件加工所使用的刀具是公司战略发展的重要方向之一。一方面，公司正在积极推进相关技术的研发，目前已有一些产品能够应用于机器人零部件的加工。另一方面，公司也在积极拓展相关领域的客户资源，宇树科技便是其中一家合作企业。在经历了前期的样品测试后，目前公司已获得宇树科技的小批量订单。 斯菱股份在机器人零部件方面的产品规划涵盖了工业机器人、协作机器人以及人形机器人等多个领域。目前，公司正加快谐波减速器的量产进程，现已具备小批量生产能力。同时，公司计划在今年内启动第二条生产线的建设，预计将于年底实现投产。 丰立智能根据客户需求进行定制化开发的产品包括用于灵巧手的小伞齿和微型减速箱，以及用于关节部位的谐波减速器和行星减速器等。部分产品已实现小批量交付。目前，公司正在为部分客户进行降本优化的新品研发工作。此外，公司已与国内多家人形机器人厂商建立了合作关系。
解决高端算力供需不匹配的问题，该解决方案的市场渗透率有望持续提高。
据报道，随着人工智能（AI）、云计算等技术的不断普及，算力租赁市场正持续升温。中研普华产业研究院预测，2025年中国算力租赁市场规模预计将突破千亿元，到2026年，国内算力租赁潜在收入规模有望达到2600亿元，并且未来将保持每年20%以上的高速增长。
国信证券指出，在大模型军备竞赛的背景下，各大厂加速万卡甚至十万卡集群建设。Meta、微软&OpenAI、xAI等多家AI巨头陆续宣布或者完成10万卡集群建设，国内通信运营商、头部互联网、大型AI研发企业等均发力超万卡集群的布局。然而在全球高端AI芯片供给紧缺背景下，租赁模式因地制宜且性价比更高。AI算力景气度持续，短期看，GPU云(算力租赁)或为解决高端算力供需不匹配的核心解决方案；长期看，GPU云(算力租赁)具备灵活、低成本的解决方案，渗透率有望持续提升。推荐关注国内GPU云相关企业。
上市公司中，协创数据已与多家行业领军企业达成合作，通过提供算力应用产品实现业务价值提升，已在高端算力基础上开展云算力租赁、云安防及大模型等合作，并拓展至面向跨境电商的AIGC相关业务领域。智微智能的智算业务涵盖AI算力的规划与设计、GPU及高性能服务器设备交付、运维优化、算力调度与优化管理平台服务、算力租赁MaaS以及算力和网络设备的售后与置换等，为客户提供覆盖智算中心全生命周期的一站式服务。目前，公司已与国内知名互联网企业、金融机构、IDC厂商及国有企业展开合作。航锦科技通过自有资金投入及外延式增资收购，已建立起由航锦人工智能负责的算力租赁及组网服务维保业务、上海航锦云主导的云服务业务，以及超擎数智提供的高速光联接产品与解决方案业务组成的“三位一体”全方位产品与服务体系。
文远知行在深圳罗湖区推出首条L4级自动驾驶微型公交运营线路。
据媒体报道，8月26日，文远知行宣布与深圳巴士集团合作，在罗湖区正式开通深圳首条L4级自动驾驶公交运营专线——B888，这也是深圳首个在市中心运营的自动驾驶小巴项目。
民生证券指出，在顶层政策推动下，区域试点取得突破，责任体系逐步明确；随着智能驾驶技术不断升级，系统可靠性和成熟度已逐渐接近L3级落地标准，新架构在量产车型上的技术验证值得期待。同时，“智驾平权”趋势已经形成，高阶智能驾驶功能逐步下探至低价车型，增强了消费者对技术的敏感度，智能驾驶车型有望迎来结构性销量转折点。在算法、算力和数据三大核心领域，头部车企已建立起差异化优势，有望在技术普及的过程中提升品牌价值，巩固竞争优势，并推动智能驾驶行业渗透率快速提升，行业拐点已然到来。
公司方面，海马汽车依托自身的无人驾驶研发团队，在高级别自动驾驶技术方面，积极与行业内优秀的企业和机构展开合作。在智能驾驶方面，相关产品规划中将配备APA自动泊车系统、车道偏离预警系统以及ACC自适应巡航系统等智能驾驶辅助功能；在车联网平台方面，计划实现智能语音交互、智能控制以及智能场景应用等技术创新，并持续优化车路协同、环境感知、决策控制算法及车载智能终端等核心技术。润和软件在智能座舱、智能驾驶和智能车控等多个领域积累了多年的研发经验，具备较强的技术储备和服务能力。在智能座舱方面，公司专注于车机操作系统的研究，重新定义智能化的车内体验；在智能驾驶方面，已形成整车架构设计及自动驾驶的整体解决方案；在智能车控方面，实现了车载网关、域控制器以及三电核心系统的系统设计与软件开发；在车载基础软件和中间件方面，公司已全面应用AUTOSAR-CP和AUTOSAR-AP，为汽车行业构建高质量的软件底层平台提供支持。
苹果将于9月9日举行发布会，预计将发布iPhone17系列
苹果公司计划于太平洋时间9月9日上午10点举行大型秋季产品发布会，预计将推出iPhone 17系列，并开启一个为期三年的重大外观革新周期，旨在强化其旗舰产品的吸引力。 此次发布会的召开时间与以往相似，显示出苹果在产品发布节奏上的稳定性。而iPhone 17系列的推出，不仅意味着硬件性能的持续升级，更预示着设计语言可能迎来新一轮的变革。三年的外观革新周期，反映出苹果对市场趋势的长远规划，也表明其希望在竞争激烈的智能手机行业中保持领先地位。这样的战略调整，或将为消费者带来更具辨识度和吸引力的产品体验。
在苹果最新一期财报电话会上，苹果CEO库克明确表示，苹果正在“大幅增加”对生成式AI及机器学习领域的资本支出与研发投入。开源证券电子团队指出，目前果链板块估值仍处于较低水平，主要标的2026年Wind一致预期PE处于12-22倍区间。随着关税问题落地、苹果加大AI投资和新品节奏，未来几年果链有望进入估值修复与景气上行区间。
上市公司中，宜安科技生产的折叠屏手机铰链结构件已成功应用于多款终端品牌的上市折叠屏手机，显示出其在该领域的技术实力和市场认可度。2025年上半年，公司非晶态合金业务运营正常，并按照客户订单顺利完成交付。值得注意的是，公司提供的折叠屏手机铰链结构件是直接供应给铰链组装厂商，而非直接面向终端品牌。 赛腾股份则专注于为客户提供智能化生产系统解决方案，其业务广泛覆盖苹果公司终端产品的制造环节，相关收入占公司整体营收的比例超过50%。这反映出公司在高端制造领域的深度参与和技术服务能力。 从行业角度来看，这两家公司在各自细分领域内的表现，体现了中国制造业在高端零部件和智能制造方面的持续进步。随着折叠屏手机市场的不断扩展，具备核心技术的企业将更具竞争优势。同时，与国际大厂的合作也进一步提升了国内企业的全球影响力。
智算中心供配电方案正朝着更高效、更稳定的方向发展，其中高压直流（HVDC）技术的未来渗透率有望快速提升。随着数据中心对能耗和供电效率要求的不断提高，HVDC作为一种能够减少能量转换损耗、提升整体能效的供配电方式，正在受到越来越多的关注。在这一趋势下，HVDC的应用前景广阔，预计将在未来几年内逐步扩大其市场占比。 我认为，HVDC的推广不仅是技术发展的必然结果，也是行业应对绿色低碳转型的重要举措。随着政策支持和技术成熟度的提升，HVDC在智算中心中的应用将更加广泛，为行业的可持续发展提供有力支撑。
机构指出，智算中心高功率需求正推动数据中心电源系统不断升级，HVDC因其高效能、高稳定性、节省空间以及部署迅速等优势，有望成为智算中心供配电方案的重要发展方向。据测算，预计2025至2027年全球HVDC市场规模将分别达到27.9亿、74.8亿和144.4亿元，HVDC的市场渗透率预计将加速提升。
西南证券指出，数据中心供电系统是数据中心基础设施投资中的重要组成部分，随着AI技术的发展带动数据中心投资增加，电力需求也随之上升。根据《数据中心综合能耗及其灵活性预测报告》显示，2024至2030年，全国数据中心用电量的年均增速预计将达到20%。从效率、可靠性、集成度和经济性等方面来看，HVDC（高压直流）技术未来的渗透率有望快速提升。目前，国内相关行业集中度较高，通信运营商和互联网头部企业正在积极推进HVDC系统的升级。相比之下，国外HVDC的布局进展可能相对缓慢，但随着英伟达等技术企业的持续进步，未来或将迎来渗透率增长的拐点。 看法观点：随着人工智能应用的不断深化，数据中心作为算力核心载体的重要性日益凸显，其对电力供应的要求也愈发严苛。HVDC技术凭借其高效、稳定和节能的优势，正逐步成为行业发展的新方向。国内企业在这一领域的积极布局，不仅有助于提升自身竞争力，也为全球数据中心能源结构优化提供了参考。而国际市场的跟进速度虽慢，但技术突破带来的潜在机遇不容忽视。未来，随着技术成熟与成本下降，HVDC有望在全球范围内实现更广泛的普及。
上市公司中，中恒电气是数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术的领先企业，主导制定了《信息通信用240V/336V直流供电系统技术要求和试验方法》国家标准，并被工业和信息化部认定为制造业单项冠军示范企业。科华数据为大型互联网企业提供UPS、HVDC、液冷以及智能计算中心的综合服务。伊戈尔表示，其移相变压器产品可应用于HVDC数据中心的电源解决方案中。
头部企业持续加大投入，该AI领域已从初步探讨进入规模化应用的关键阶段。
北京市经济和信息化局与北京市通信管理局联合印发《北京市“5G工业互联网”创新发展实施方案（2025—2027年）》，明确提出要加快人工智能与工业互联网的深度融合。方案强调，依托“5G工业互联网”技术，结合制造业领军企业在数据场景上的优势、大模型服务商的技术能力以及工业AI服务商的渠道资源，推动构建协同创新体系，重点打造面向工业领域的垂直大模型，并促进跨行业、跨领域的融合应用。 这一举措不仅体现了北京在推动智能制造和数字化转型方面的前瞻布局，也反映出政府对新兴技术与实体经济深度融合的高度重视。通过整合多方资源，形成合力，有助于加速工业智能化进程，提升产业竞争力。未来，随着政策的逐步落地，或将为更多企业带来转型升级的新机遇。
当前，工业领域正经历着一场由人工智能技术引发的深刻变革。从政策层面的持续加码到企业实践的不断突破，“AI+工业”已从概念探讨迈向规模化落地的关键阶段。中研普华产业研究院表示，《“十四五”数字经济发展规划》《制造业数字化转型行动计划》等政策文件明确提出，要推动工业AI技术在制造业、能源、交通等关键领域的深度融合。地方层面，上海、广东、成渝等地通过设立专项基金、建设创新中心、开放高价值数据集等举措，加速技术落地。政策红利与技术突破共同推动市场扩容，工业AI正从“单点突破”迈向“全生态赋能”阶段。2025年中国工业AI市场规模突破1200亿元。
上市公司中，赛意信息在AI与工业场景结合领域，聚焦工艺优化智能体、物流调度智能体及CV视觉相关应用。客户市场端，2025年初公告4800万单体AI工业应用订单，覆盖了AI数据处理、模型训练、智能网联开发等项目内容，验证了AI大模型工业应用的商业化可行性。用友网络发布“AI至上”战略，推出“用友BIP企业AI”，具有“统一企业数智底座、嵌入企业核心业务、成果可靠、安全合规”的特性，并实现流程、数据、AI的原生一体化，助力企业加速数智化转型。工信部公布2023年工业互联网试点示范项目名单，公司的“工业互联网+危化安全生产”智慧平台成功入选试点示范。
